Råvare Options Handel

3 måter Commodity Options Trading Avviker fra aksjeopsjoner. Jeg er stor fan av trading commodity options. And du burde være også. Men det er noen nyanser når trading råvare alternativer som du må vurdere hvis du skal flytte litt kapital bort fra aksjer. Disse 3 forskjellene er de viktigste konseptene som forstår, da de kan potensielt forandre måten du handler disse instrumentene på. Færre er i begge retninger. Hvis det er en ting å lære om alternativer, er det at hver kontrakt vil ha en annen underforstått volatilitet Du kan visualisere implisitt volatilitet over ulike streik ved å se på volatiliteten skew. Below er et bilde fra LiveVol som viser volatiliteten skev for SPY juni Options. Notice at når vi går lavere i streik, stiger den implisitte volatiliteten på hver kontrakt Dette skyldes at alternativet handelsmenn er villige til å betale for høykvalitetsbeskyttelse, og de fleste hekkere i aksjer er redd for ulempe at med volatiliteten skje for GLD juni Options. Instead of a skew we nå har et smil Hva skjer her. Det kommer ned til oppfatningen av risiko. Equity investorer er redd for ulemper i aksjer. Men i varer som gull, olje, soyabønner og valutaer er oppfatningen av risiko toveis. Det betyr at hale risiko kan være på begge sider. Tenk på olje - hvis vi så en 20 flytte i olje til oppsiden på svært kort tid, ville det få betydelige konsekvenser på tvers av ulike eiendeler. Så når sikrere og spekulanter kommer ut til varen Alternativer, de frykter sterke trekk i begge retninger. Dette forandrer strategisettet som brukes i handelsalternativer trading - jernkondorer blir mer attraktive, og i forhold til omsetningen etter ekstreme bevegelsesmoduser har forskjellig hendelsesbasert risiko. Enkelte aksjer kan drives av oppgraderinger, nedgraderinger, inntjening, FDA-hendelser, innsidehandel, oppdatering, institusjonell rebalansering, intermarket korrelasjon, samme butikksalg listen kan fortsette. Denne økte risikoen gir høyere potensiell belønning - og for thos e som ønsker å bli mer konservative, handelsindekser eller indeks futures kan redusere den risikoen. Med råvaremuligheter er risikoen som kjører bevegelse ganske annerledes enn hva som driver aksjer. Det kan baseres på forsyningsrapporter eller rentebetalinger av sentralbanker. Fordi Risikoen er forskjellig, det kan gi deg mulighet til å diversifisere handelen din mot ulike risikoer. Dette kan være avgjørende når du finner den beste handelsmodulen. Option Traders er en annen bred. Husk, det kommer ned til oppfatningen av risiko. Hvorfor er risikoen bi - retningsbestemt. Fordi motivasjonene i råvaremarkedet er helt annerledes enn stocks. Joe bonden må selge sojabønner hans Spacely Sprocket-firmaet må sikre seg euro-risikoen. ZeroHedge må kjøpe mer sølv for å bekjempe manipulatorene. Contrast det med aksjer - for 95 av befolkningen er investeringen nøkkelbetegnelsen. De ser ut til å kjøpe aksjer i selskaper. Kontrasterer med gull og olje, det er ingen kontantstrøm fra disse. Fra et strukturelt synspunkt er de aren t investeringer. Fordi behovene til disse markedene er forskjellige, er kravene til disse markedene forskjellige. Hva skjer akkurat nå. Jeg ser to muligheter på vei inn i sommermånedene. Eventuelt begivenhetsbasert risiko Eurozone Kina gjør et comeback eller det gjør ikke t Hvis vi får det første scenariet, vil korrelasjonene hoppe opp mellom aksjene, og det vil bli et makrospill igjen. Hvis det andre kommer sammen, vil sommervolatiliteten og likviditeten i aksjer svinge. Uansett kommer handelsvareoptimalisering definitivt tilbake til min trading arsenal for de neste månedene. Steven Place er grunnleggeren og hovederen på.5 fordeler med råvarer mot egenkapital alternativer. Basert på erfaring med nye handelsvarehandlere, har vi funnet at 80 av dem har en historie med aksjeopsjoner. De fleste av Disse handlerne, når de presses, uttrykker et uklart ønske om å diversifisere som en av deres viktigste grunner for å ta det neste trinnet til varer. Det er imidlertid sant at de få har en fast forståelse av de reelle fordelene som c ommodity alternativer kan tilby spesielt hvis de er vant til de begrensningene som børsopsalg selge kan plassere på en investor. Ikke misforstå Selge egenkapital alternativer kan være en lukrativ strategi i de rette hendene Men hvis du er en av titusenvis av investorer som selger egenkapitalopsjoner for å forbedre porteføljens ytelse, kan du bli overrasket over å oppdage hestekrefter du kan få ved å utnytte denne samme strategien i varer. I en epoke når plutselig og overdreven volatilitet er vanlig, er diversifisering viktigere enn noensinne. Men fordelene Ikke slutt. Selger også kjent som skriftlige alternativer kan gi fordeler til investorer i både aksjer og varer. Det er imidlertid store forskjeller mellom å skrive opsjoner og skrive alternativer på futures. Det som vanligvis koker ned til, er innflytelse. Futures-alternativer gir mer innflytelse og kan derfor levere større potensielle fordeler i tillegg til større risiko. Ved å selge egenkapitalopsjoner, gjør du det trenger ikke å gjette kortsiktige markedsretninger til profitt Det samme gjelder i fremtiden, med noen få viktige forskjeller. Lånemargin kravet, det vil si en høyere avkastning på investeringen Dette er en nøkkelfaktor som tiltrekker mange stock options handelsmenn til futures Marginer lagt ut Å holde korte aksjeopsjoner kan være 10 til 20 ganger premien samlet for opsjonen. Med futuresindustriens marginberegningssystem, kan alternativene selges med krav til ikke-lommemargin for så lite som en til en-en - en halv ganger premie innhentet For eksempel kan du selge et alternativ for 600 og legge ut en margin på bare 700 total margin krav minus premie innsamlet Dette kan omdanne til betydelig høyere avkastning på arbeidskapitalen. Akseptive premier kan innsamles for dype out - pengepenger streik I motsetning til aksjer hvor man skal samle noen verdifull premie, må opsjoner selges en til tre streikpriser ut av pengeterminene kan ofte selges til strike priser langt ut av e penger På slike fjerne nivåer vil kortsiktige markedsbevegelser vanligvis ikke ha stor innvirkning på opsjonsverdien din. Derfor kan tidsverdierosion få lov til å fungere mindre hindret av kortsiktig volatilitet. Likviditet Mange aksjeopsjonshandlere klager over fattige Likviditetshemmende innsats for å gå inn eller ut av stillinger Mens noen terminkontrakter har høyere åpen interesse enn andre, har de fleste av de store kontraktene, som økonomi, sukker, korn, gull, naturgass og råolje, betydelig volum og åpen interesse, og tilbyr flere tusen åpne kontrakter per strike price. Diversification I dagens tilstand av finansielle markeder, søker mange investorer dyrebar diversifisering vekk fra aksjer. Ved å utvide til råvare alternativer, får du ikke bare en investering som ikke er korrelert med aksjer, opsjonsstillinger kan også være ukorrelerte til hverandre I aksjer vil de fleste individuelle aksjer og deres opsjoner flytte seg til indeksen som helhet Hvis Microsoft faller, c hansker er at Exxon og Coca Cola-beholdningene også faller. I varer har prisen på naturgass lite å gjøre med prisen på hvete eller sølv. Dette kan være en stor fordel ved utvanning av risiko. Fundamental bias Ved salg av aksjeopsjon Prisen på denne aksjen er avhengig av mange faktorer, ikke minst av selskapets inntjening, kommentarer fra konsernsjefen eller styremedlemmer, rettslige tiltak, regulatoriske beslutninger eller bredere markedsretning. Soyabønner kan imidlertid ikke lage mat, og kobber kan ikke forklares for stor til å mislykkes. Forsyningsbehovbildet av varer er analytisk renere Å kjenne grunnleggende for en vare, som for eksempel avlingstørrelser og etterspørselssykluser, kan være av stor verdi ved salg av varemerker. I varer er det oftest gammeldags tilbud og etterspørsel grunnleggende som til slutt dikterer pris, ikke handlingene til en dårlig opptreden administrerende direktør Å vite disse grunnleggende kan gi deg en fordel ved å avgjøre hvilke alternativer å selge. Sammenhengende artikler. Fed Rate Hikes Temper Rally. Med Erik Norland. March 14, 2017.Copper s blistering rally sammenfaller med Fed gearing opp for flere rate stigninger i 2017 Vil høyere låne kostnader påvirke den røde metall s ytelse. Faktorer som kan slå kobber s Blistering Rally. Kon Erik Norland. March 09, 2017.Copper s skarpe prisrapportering har blitt drevet av forventninger til en amerikansk finanspolitisk stimulanspakke, Kina er fortsatt respektabel vekst og leverer forstyrrelser. Det er råolje som tar utgangspunkt i vegetabilske oljer. Med Erik Norland. Mar 08, 2017. Kryseolje kan flytte markeder på grunn av sin globale heft, men data ser ut til å tyde på at oljeprisene har tatt cue fra vegetabilske oljer i det siste tiåret.