Hva er sikring. Definisjon av sikring. Finansiering er definert som inntasting av transaksjoner som vil beskytte mot tap gjennom kompenserende prisbevegelse. Hedging - Introduction. Hedging er det som skiller en profesjonell fra en amatørhandel. Sikring er grunnen til at så mange fagfolk er i stand til å overleve og profittere fra aksje - og opsjonshandel i flere tiår. Så hva er sikring Er sikring av noe som bare fagpersoner som Market Makers kan gjøre. Hede kommer fra begrepet til Hedge og er noen teknikk designet for å redusere eller eliminere finansiell risiko. Sikring er beregnede installasjon av beskyttelse og forsikring i en portefølje for å kompensere for eventuelle ugunstige trekk. Faktisk er sikring ikke bare begrenset til finansielle risikoer Sikring er i alle aspekter av våre liv Vi kjøper forsikring for å sikre seg mot risikoen for uventede medisinske utgifter Vi forbereder brannslukkere til sikring mot brannfare og vi signerer kontrakter i virksomheten for å sikre seg mot risikoen for ikke-ytelse dermed sikring er kunsten å kompensere for risiko. Explosive Short Term Option Trading Finn ut hvordan mine studenter gjør over 87 fortjeneste månedlig, trygt trading alternativer i det amerikanske markedet. How gjør handelsmenn utføre sikring. I den enkleste form, sikring er bare å kjøpe en aksje som vil stige så mye som de nåværende aksjene ville falle Hvis du holder XYZ-aksjer som allerede er profitt og du vil beskytte det overskuddet hvis XYZ plutselig skulle falle, så vil du kjøpe ABC-lager, som stiger 1 hvis XYZ-dråper 1 På den måten, hvis XYZ-selskapet faller med 1, vil aksjene i ABC-selskapet øke med 1, og derved kompensere for tapet i XYZ-selskapet. I virkeligheten er det nesten umulig å finne aksjer som beveger seg perfekt mot et annet lager, som tjener som en sikringshandel Det er derfor derivater som aksjeopsjoner opprettes. Den mest klassiske bruken av aksjeopsjoner som sikringsverktøy er i det vi kaller et beskyttelsessett eller maritert Put-opsjonshandelsstrategi hvor 1 kontrakt av putopsjoner er kjøpt for e svært 100 aksjer Put opsjoner øker 1 for hver 1 dråp i underliggende aksje, og derved sikrer eventuelle tap på aksjene. Kostnaden ved å kjøpe opsjonsalternativet i dette tilfellet ligner kjøpsforsikring for aksjene dine. Med aksjeopsjoner kan selv amatørhandlere begynne å hedge en portefølje av aksjer mot tap. Henteksempel Hvis du antar at du eier 100 aksjer i QQQQ 44, og du ønsker å hedge mot ulemperrisiko ved å bruke opsjoner Du vil kjøpe 1 kontrakt med QQQQ 44 put-opsjoner som vil stige i verdi med 1 ved utløpet for hver 1 nedgang i prisen på QQQQ Prisen på denne forsikringen vil være prisen du betaler for put-opsjonene. Utleie av aksjer Ved hjelp av aksjeopsjoner. Å legge en portefølje av aksjer er enkelt og praktisk ved hjelp av aksjeopsjoner. Her er noen populære metoder. Protective Puts Sikring mot en nedgang i den underliggende aksjen ved bruk av salgsopsjoner Dersom aksjene faller, kompenserer gevinsten i put-opsjonene tapet i aksjen. Samlede samtaler Sikring mot en liten nedgang i underlaget g aksje ved salg av call options Premiet mottatt fra salg av call options tjener til å buffere mot et tilsvarende fall i underliggende aksjer. Overkalt Call Collar Sikring mot en stor nedgang i den underliggende aksjen ved bruk av put opsjoner samtidig øke lønnsomheten til oppsiden gjennom salg av call options. Hedging In Option Trading. Option-forhandlere som sikter mot en portefølje av aksjeopsjoner eller sikrer en opsjonsposisjon i en opsjonshandelsstrategi, må vurdere 4 risikofelt Retningsrisiko delta, hvordan retningsrisiko vil endres med aksjekursendringer gamma , volatilitetsrisiko vega og tidsavbruddrisiko theta Ja, disse er opsjonsgrækerne. Disse risikoene er faktorer som påvirker verdien av et aksjeopsjon, og målt av opsjonsgrekene. Alternativhandlere utfører normalt ikke sikring av renterisiko rho da virkningen er svært liten Sikring av en aksjeopsjonsportefølje krever forståelse av hva den største risikoen i porteføljen er hvis tidsforfall er av bekymring, da bør den nøytrale sikringen brukes. Dersom en nedgang i verdien av den underliggende aksjen er av største bekymring, bør delta-nøytral sikring brukes. Alle disse sikringene gjøres i henhold til sikringsforholdet. Risikobesparende risiko tar på seg en av to teknikker Delta Neutral Sikring eller Kontrakt Neutral Sikring Sikring av de andre 3 former for risiko krever en teknikk som kalles Spreading En populær opsjonsstrategi som benytter sikring er Stock Replacement Strategy. Hvorfor ikke noen Traders Practice Hedging. Some stock eller alternativ handelsmenn hensyn seg selv som langsiktige investorer som kjøper og holder på lang sikt for å kunne kjøre en samlet langsiktig gevinst på aksjemarkedene, ignorerer kortsiktige og midtveis svingninger. Disse handlende ignorerer helt sikring under falsk følelse av sikkerhet som aksjemarkedene vil stiger over tid uten ufeil Selv om det kan være sant på lang sikt på ca 20 til 30 år, skjer kortvarige grøfter på opptil et par år en nd ødelegger porteføljer som ikke er sikret. Ikke sikring i denne forstand er besluttet på å ikke kjøpe ulykkesforsikring bare fordi du alltid krysser veien og overholder trafikkregler. Er det garantert at uforutsette omstendigheter vil skje. Noen ganger kan ikke kostnadene ved sikring bare rettferdiggjøre vurdert nedadrettede risikoer for en portefølje Vi lever ikke i en ideell verden hvor det koster ingenting å utføre handler. Sikring innebærer å utføre flere handler, noe som koster mer penger. Hvis en portefølje vurderes å ha en 10 000 ulemperrisiko, vil du ikke ha en sikringskostnad på 20.000 for å sikre den porteføljen, riktig. Men hvis den vurderte ulemprisikoen er 100.000, ville en sikringskostnad på 20.000 mer enn rettferdiggjøre sikring. Fortsett din oppdagelsesreise. Spredning er en sikringsteknikk som benytter lager opsjoner i sikring av aksjeopsjonsrisiko I motsetning til delta nøytral eller kontrakts nøytrale sikringsstrategier som også bruker den underliggende aksjen noen ganger i sikring av retningsbestemt risiko. I virkeligheten er det som sprer seg som sikringsteknikk egentlig å selge så mye av opsjonsgrekene som de som du vil sikre Periode Hvis du har lange anropsalternativer, vil sikring av tidspunktet forfallsrisiko kreve at du selger til åpne alternativer med så mye total theta-verdi som du allerede holder slik at den totale thetaverdien av posisjonen din blir null eller nær null. Effekten av denne sikringen ville være slik at dine lange posisjoner forfall, vil dine korte stillinger også forfalle som mye, og legger samme beløp tilbake i lommen. High Yield Option Trading Finn ut hvordan du trygt trekker pengene dine hvert år ved å bruke vårt proprietære opsjons-svinghandelssystem og en 30-dagers Coaching. Hver eneste risiko som tilskrives opsjonsgruppen kan sikres ved å legge på flere korte opsjonsstillinger Som opsjoner på ulike utløpsdato og strykepriser vil ha forskjellige kombinasjoner av opsjonsgruppen, er det et ubegrenset antall måter ved hvilken som kan utføre spredning på en s aksjeopsjonsportefølje. Faktisk er alle opsjonshandelsstrategier spredningsteknikker hvor unike måter å tjene på bestemte trekk på en underliggende aksje, kan oppnås ved helt eller delvis sikring av spesifikke opsjonsgreker. Spørsmål. Fortsett din oppdagelsesreise. Tilbake til Hoved Gå til Alternativ Trader s HQ. Viktig Ansvarsfraskrivelse Valg innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Data og informasjon er kun gitt til informasjonsformål, og er ikke ment for handelsformål. Hverken eller noen av dens Data - eller innholdsleverandører skal være ansvarlige for eventuelle feil, forsømmelser eller forsinkelser i innholdet, eller for handlinger som er truffet på grunn av det. Data anses som nøyaktige, men er ikke garantert eller garantert, og er ikke en registrert meglerforhandler og støtter ikke eller Anbefal tjenestene til et meglerfirma Det meglerforetak du velger, er alene ansvarlig for sine tjenester til deg. Ved å få tilgang til, se eller bruke thi s nettsted på noen måte, samtykker du i å være bundet av de ovennevnte vilkårene og ansvarsfraskrivelsene som er funnet på dette nettstedet. Opphavsrett Advarsel Alt innhold og informasjon som presenteres her, tilhører og skal ikke kopieres, omfordeles eller lastes ned på noen måte, med mindre det er i samsvar med vår siteringspolicy Vi har et omfattende system for å oppdage plagiering og vil ta rettslige skritt mot enkeltpersoner, nettsteder eller involverte selskaper Vi tar vår opphavsrett VERY seriøst. Praktiske og rimelige sikringsstrategier. Hedging er praksis med å kjøpe og holde verdipapirer spesielt for å redusere porteføljerisiko Disse verdipapirene er ment å bevege seg i en annen retning enn resten av porteføljen - for eksempel verdsettelse når andre investeringer faller. Et opsjonsalternativ på aksje eller indeks er det klassiske sikringsinstrumentet. Når det er gjort riktig, reduserer sikring betydelig usikkerheten og mengden kapital i risiko i en investering uten å redusere potensiell rente betydelig avkastning. Hvordan er det gjort Sikring kan høres ut som en forsiktig tilnærming til å investere, som er bestemt til å gi avkastning på markedet, men det er ofte de mest aggressive investorene som sikrer seg. Ved å redusere risikoen i en del av en portefølje, kan en investor ofte ta på seg mer risiko andre steder, og øke sin absolutte avkastning samtidig som det legger mindre kapital i fare i hver enkelt investering. Hedging brukes også til å sikre at investorer kan møte fremtidige tilbakebetalingstabeller. For eksempel, hvis en investering gjøres med lånte penger, en sikring skal være på plass for å sikre at gjelden kan tilbakebetales. Eller hvis et pensjonsfond har fremtidige forpliktelser, er det kun ansvar for sikring av porteføljen mot katastrofalt tap. Dersiderisiko Prissetting av sikringsinstrumenter er knyttet til potensiell ulempe risiko i den underliggende sikkerheten Som hovedregel søker den sikreste kjøperen til å overføre til selgeren jo dyrere sikringen vil bli. Dernere risiko og konsekvens ly alternativ prising, er først og fremst en funksjon av tid og volatilitet Begrunnelsen er at hvis et sikkerhet er i stand til betydelige prisbevegelser på daglig basis, vil et alternativ på den sikkerheten som utløper uker, måneder eller år i fremtiden være svært risikabelt , og derfor kostbart. På den annen side, hvis sikkerheten er relativt stabil hver dag, er det mindre nedadrettingsrisiko, og alternativet vil bli billigere. Derfor brukes korrelerte verdipapirer noen ganger til sikring. Hvis en individuell liten lokk aksjen er for flyktig for å sikre seg rimelig, kan en investor sikre seg med Russell 2000 en liten cap-indeks, i stedet. Strike-prisen på et put-alternativ representerer mengden risiko som selgeren påtar seg. Alternativer med høyere strike-priser er dyrere, men gir også mer prisvern Selvfølgelig er det på et tidspunkt å kjøpe ekstra beskyttelse ikke lenger kostnadseffektiv. Eksempel - Sikring mot nedsatt risiko. SPY, SP 500 Index ETF handler på 147 81. Eksp ected avkastning innen desember 2008 er 19 poeng. Mulige valgmuligheter, alle utløper desember 2008.I eksemplet fører kjøper satser til høyere strike priser i mindre kapital i risiko i investeringen, men presser den samlede investeringsavkastningen nedover. Prøve teori og praksis I teorien vil en perfekt priset sikring, som en put-opsjon, være en null-sumstransaksjon. Kjøpesummen på put-opsjonen ville være nøyaktig lik forventet nedsiderisiko for den underliggende sikkerheten. Men hvis dette var tilfelle, så ville være liten grunn til ikke å hekke noen investering. Selvfølgelig er markedet ikke i nærheten av det effektive, presise eller sjenerøse. Virkeligheten er at det meste av tiden og for de fleste verdipapirer er salgsopsjoner verdifulle verdipapirer med negative gjennomsnittlige utbetalinger. Det er tre faktorer på jobb her. Volatilitet Premium - Som regel er implisitt volatilitet vanligvis høyere enn realisert volatilitet for de fleste verdipapirer, mesteparten av tiden. Hvorfor dette skjer er fortsatt åpen for betydelig akademi c-debatt, men resultatet er at investorer regelmessig betaler for nedsidebeskyttelse. Indeksdrift - Egenkapitalindekser og tilhørende aksjekurser har en tendens til å bevege seg oppover over tid Denne gradvise økningen i verdien av den underliggende sikkerheten medfører en nedgang i verdien av Den relaterte putten. Tidsforfall - Som alle lange alternativposisjoner, hver dag som et alternativ beveger seg nærmere utløpet, mister det noe av verdien. Forfallshastigheten øker ettersom tiden igjen på alternativet reduseres. Fordi forventet utbetaling av en put Alternativet er mindre enn kostnaden. Utfordringen for investorer er bare å kjøpe så mye beskyttelse som de trenger. Dette innebærer generelt å kjøpe putter til lavere strykepriser og forutsatt sikkerheten s opprinnelige ulemperrisiko. Spread Hedge Index-investorer er ofte mer opptatt av sikring mot moderat prisfall enn alvorlige nedganger, ettersom denne typen prisfall er både svært uforutsigbare og relativt vanlige. For disse investorene kan en bæreformet spredning være en kostnadseffektiv I en bæreformet spredning kjøper investoren et sett med en høyere pris og selger deretter en med en lavere pris med samme utløpsdato. Merk at dette bare gir begrenset beskyttelse, da den maksimale utbetalingen er forskjellen mellom de to Strike-priser Dette er imidlertid ofte nok beskyttelse for å håndtere en mild til moderat nedgang. Eksempel - Bear Put Spread Strategy. IWM Russell 2000 ETF, handler for 80 63.Kjøp IWM satt s 76 utløper på 160 dager for 3 20 kontrakt. Sel IWM setter 68 utløper i 160 dager for 1 41 kontrakt. Avtale om handel 1 79 kontrakt. I dette eksemplet kjøper en investor åtte poeng av nedadgående beskyttelse 76-68 i 160 dager for 1 79 kontrakt. Beskyttelsen starter når ETF avtar til 76, en 6 dråp fra dagens markedsverdi og fortsetter for åtte punkter. Merk at opsjoner på IWM er penny prissatte og svært likvide. Alternativer på andre verdipapirer som er likvide, kan ha svært høye budspredninger som gjør spredningstransaksjoner mindre profitable. T Ime Extension and Put Rolling En annen måte å få mest mulig ut av en sikring er å kjøpe det lengste tilgjengelige puteringsalternativet. En seks måneders salgsopsjon er vanligvis ikke to ganger prisen på et tre måneders opsjon - prisforskjellen er bare ca 50 Når du kjøper et alternativ, er den marginale kostnaden for hver ekstra måned lavere enn den forrige. Eksempel - Kjøper en langsiktig Put-opsjon. Tilgjengelige put-alternativer på IWM, trading på 78 20.IWM er Russell 2000-tracker ETF. I ovenstående Eksempelvis gir det dyreste alternativet til en langsiktig investor også den minste kostnaden per dag. Dette betyr også at salgsopsjoner kan utvides svært kostnadseffektivt Hvis en investor har en seks måneders salgsopsjon på en sikkerhet med en bestemt strekkpris, kan den selges og erstattes med et 12-måneders alternativ ved samme streik. Dette kan gjøres igjen og igjen. Øvelsen kalles rullende et puteringsalternativ fremover. Ved å rulle et put-alternativ fremover og holde streiken pris nær, men stil l noe under markedsprisen kan en investor holde en sikring i mange år. Dette er svært nyttig i forbindelse med risikofylte investerte investeringer som indeks futures eller syntetiske lagerposisjoner. Kalendere Spread Den reduserende kostnaden ved å legge til flere måneder til et put-alternativ skaper også en mulighet til å bruke kalenderspread for å sette en billig sikring på plass på en fremtidig dato. Kalenderspreadene opprettes ved å kjøpe et langsiktig puteringsalternativ og selge et kortsiktet putsett til samme utsalgspris. Eksempel - Bruke Kalender Spread. Purchase 100 aksjer i INTC på margin 24 50.Sel en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper på 180 dager for 1 90.Kjøp en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper om 540 dager for 3 20.I dette eksemplet håper investoren at Intel s aksjekurs vil verdsette, og at den korte salgsopsjonen utløper verdiløs på 180 dager, slik at den lange salgsopsjonen er på plass som sikring for de neste 360 dagene. Faren er at investorens downside-risiko er uendret for øyeblikket, og hvis aksjekursen synker betydelig i løpet av de neste månedene, kan investor møte noen vanskelige avgjørelser. Skulle han eller hun utøve det lange settet og miste sin gjenværende tidsverdi Eller skal investor kjøpe tilbake den korte putten og risikoen Klippe opp enda flere penger i en taper posisjon. Under gunstige forhold kan en kalkulert spredning resultere i en billig langsiktig hekk som deretter kan rulles fram på ubestemt tid. Imidlertid må investorer nøye tenke gjennom scenariene for å sikre at de ikke t utilsiktet innføre nye risikoer i sine investeringsporteføljer. Bottom Line Hedging kan betraktes som overføring av uakseptabel risiko fra en porteføljeforvalter til et forsikringsselskap. Dette gjør prosessen en to-trinns tilnærming. Først avgjøre hvilket nivå av risiko som er akseptabelt. Da, identifisere transaksjonene som koster effektivt å overføre denne risikoen. Som regel gir langsiktige salgsopsjoner med lavere strykpris den beste sikringsverdien. De er i utgangspunktet dyrt, men kostnadene per markedsdag kan være svært lave, noe som gjør dem nyttige for langsiktige investeringer. Disse langsiktige salgsopsjonene kan rulles frem til senere utløp og høyere strike-priser, slik at det alltid finnes en passende sikring. Noen investeringer er mye lettere å hekke enn andre. Vanligvis er investeringer som brede indekser mye billigere å hekke enn individuelle aksjer. Lavere volatilitet gjør putalternativene rimeligere og høy likviditet gjør spredningstransaksjoner mulig. Men mens sikring kan bidra til å eliminere risikoen av en plutselig prisnedgang gjør det ingenting for å hindre langsiktig underprestasjon. Det bør betraktes som et komplement i stedet for en erstatning, til andre porteføljestyringsteknikker som diversifikasjonsrebalansering og disiplinert sikkerhetsanalyse og - valg. En undersøkelse utført av USAs presidium av arbeidsstatistikk for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger i USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler til ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor..In finans er en sikring en investering som er utført spesielt for å fjerne eller redusere risikoen i en annen eksisterende investering. Perfekt sikring. En perfekt sikring er en posisjon tatt opp av en investor som helt eliminerer risikoen for en annen eksisterende posisjon. posisjon vil kreve 100 negativ korrelasjon med investeringen som skal sikres og er sjelden funnet. De fleste hekkene er ufullkomne eller nesten perfekte å være St. Hedging. En aksjeinvestor kan sikre individuelle lange aksjeposisjoner ved å kjøpe beskyttende salgsopsjoner dersom det er opsjoner som handles for den aksjen. Øvrige porteføljer kan også sikres mot systemisk markedsrisiko ved å bruke indeksalternativer Se indekskrage. Futures Hedging. A. futures trader kan sikre en futuresposisjon mot en syntetisk futuresposisjon En lang futuresposisjon kan sikres med en syntetisk kort futuresposisjon Tilsvarende kan en kort futuresposisjon sikres mot en syntetisk lang futuresposisjon. Ferdigvareprisrisiko. Virksomheter som produserer eller forbruker råvarer kan fjerne råvareprisrisiko ved sikring i råvareterminemarkedet Lange sikringer benyttes til å låse i fremtidig kjøpskurs for en vare Korte sikringer brukes til å låse en salgspris for en vare som skal selges i fremtiden. Ready å starte trading. your ny trading konto er umiddelbart finansiert med 5000 av virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut trading strat egier bruker OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud nå. Du kan også like . Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsinntektsrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale oppstå selv om Inntektsrapport er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere skrive put alternativer på aksjen som et middel til å skaffe det med en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse av eksotiske alternativer der alternativet trader spekulere rent på retning av th e underliggende innenfor en relativt kort periode Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du ønsker å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn en tullspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalen strategi, alternativet Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du holder på aksjene før utbyttedato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, utover å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig ry for å ta på seg høyere risiko En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagers handel Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, Forholdet mellom Put and Call-priser, i 1969, står det at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme aksjekurs og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du Legg merke til bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne fa ir verdi av aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
No comments:
Post a Comment